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【行业基金评级】华夏医疗健康混合

发布时间:2022-06-22 浏览次数:

  本系列研究旨在为个人和家庭基金理财提供投资利器。公募基金投资门槛低,基金只数数量众多,此研究涉及基金分类、投资风格、历史业绩、历任经理、回撤测试、择时能力、择股能力、绩效评估、投资全景图及宏赫评分评级。并于文末提供投资配置建议。建议投资者关注“

  注:成立以来业绩衡量基期最早为05-1-1(各大规模指数建立初期),指数数据采用业绩基准所对标指数。

  截止今日,该基金成立以来6.2年,年均复利收益率16.58%;同期中证医药卫生指数年均复利10.62%。近五年年均复利收益率15.85%,同期指数复利回报率11.15%。

  现任陈斌经理上任以来6.2年,任职以来年均复利收益率16.58%;同期指数复利回报率10.62%。

  现任王泽实经理上任以来0.6年,任职以来年均复利收益率--%;同期指数复利回报率--%。

  目标:围绕中国大健康产业发展的主线,在合理控制投资风险的基础上,追求基金资产的长期增值。

  医疗健康行业是指从事医疗卫生或从事促进人们物质与精神生活健康的相关产品或服务的研发、生产或销售的行业,包括化学制药行业、中药行业、生物制药行业、生物制品行业、医药商业行业、医疗器械行业、医疗服务行业、医疗信息化、健康食品、健康家居、体育、健身、文化、养老、养生、环保、品质健康生活等行业。本基金投资的医疗健康行业股票包括从事上述医疗健康领域业务的公司股票以及有潜力成为以上述医疗健康领域作为公司重要收入或利润来源或增长点的公司股票。

  未来如果基金管理人认为有更适当的医疗健康行业和股票的界定方法,基金管理人有权对医疗健康行业和股票的界定方法进行变更,并在招募说明书更新中公告,不需召开持有人大会。

  本基金将重点关注人口老龄化、社会经济发展、疾病谱变迁、新技术革命、人们健康意识的觉醒和生活方式的变化趋势,结合海内外相关行业发展的历史经验,进行行业生命周期、行业竞争格局和上下游价值链分析,遴选增长前景诱人的细分领域进行重点投资。

  本基金将深入考察公司管理层的企业家精神和企业的发展阶段,结合对产品组合与产品生命周期的研究,从同类公司中精选核心竞争力突出的个股。本基金将结合市场预期、在合理的价格下,对企业的快速成长期和转型再发展期进行重点投资,对重要技术或重要产品的上市和加速普及期进行重点投资。

  自2016以来至今5.2年时间,该基金累计收益率79%,同期中证医药卫生指数累计回报率为40%;平均股票仓位为87.1%,债券仓位4.5%;实现年均复利增长率为11.71%,同期指数为6.66%。

  在5个整年度评测期战胜指数4期,胜率【80%】;今年以来收益率-2.20%,暂时战胜指数。

  王泽实,清华大学生命科学学院硕士。2011年加入华夏基金,曾任国际投资部研究员,机构权益投资部研究员、投资经理助理。现任机构权益投资部股票投资经理。

  自成立以来最大回撤率为:46.63%,近五年最大回撤率为:36.87%。

  宏赫臻财选取了A股历史上的几次典型的市场系统性风险释放的时间段,看看该基金所经历大跌时净值的下跌程度。

  市场短期下跌Top-One:2015年8月17日至8月26日:“大众创新,万众创业”为旗帜的大牛市结束后的第二次风险释放期,上证指数在短短9天仅7个交易日里下跌:26.70%,同期本基金下跌:19.99%。

  市场短期下跌Top-Two:2018年1月26日至7月5日:漂亮50盛宴后,指数在不贵的15倍市盈率开始起跌,接着中美贸站叠加降杠杆和股权质押风险,上证指数在159天时间下跌:23.17%,同期本基金上涨:3.47%。

  市场长期下跌Top-One:2015年6月13日,上证历史第二顶5178后,225天下跌了48.60%,同期本基金下跌:46.63%。

  市场长期下跌Top-Two:2018年1月26日,上证从15倍市盈率处起跌,到2019年1月3日337天下跌了30.74%,同期本基金下跌:25.92%。

  注:上图为沪港深综指启用以来该基金仓位(柱线)与指数(折线)对比,期间调仓平均幅度2.4%,最大调仓幅度5.1%,现任经理管理期间平均股票仓位90.5%,平均调仓幅度2.4%。

  注:择时调仓得分仅供参考。数值为负说明期间调仓效果为负。但其与基金最终收益不成正比。有时候长期择股的收益完全能覆盖择时的错误。择时是一件说说容易,操作很难的事情,众多投资大师都选择不择时,所以本部分内容仅供投资者对该基金季度调仓做一大致概览。效果如何,投资者可以定购我们的基金评级专栏,待跟踪看完所有我们评级过的公司可以有较好的横向对比考量。

  基金自成立以来23个季度考量期间,历任经理平均全部持股58只,前十占投资比71%。

  现任经理管理24个季度期间,平均持股58只,前十占投资比71%。股票平均仓位85.3%。

  1、聚焦股票、基金研究,覆盖个人理财之综合投资、保险、个税、退休、遗产等规划。 2、为您量身定制个人及家庭理财策划方案。